Томас Дэниэлс
В пятницу биткоин поднялся выше отметки $115 000, чему способствовал рост на рынках деривативов, несмотря на низкий спотовый спрос и вялый приток средств в ETF. За последние 24 часа эта криптовалюта выросла примерно на 1.5%, отражая растущий оптимизм относительно укрепления рыночной динамики.
Переход к рыночной структуре, ориентированной на деривативы
В условиях сокращения спотовых потоков внимание институциональных инвесторов и розничных инвесторов всё больше переключается на сегмент деривативов. Согласно последним рыночным данным, открытый интерес к опционам на биткоин достиг нового исторического максимума в $54.6 млрд, что на 26% больше, чем в начале сентября. Этот рост свидетельствует о восстановлении доверия инвесторов к краткосрочной траектории роста этого актива.
Состав опционов также демонстрирует явный перекос в сторону опционов колл по сравнению с опционами пут — показатель того, что, хотя трейдеры сохраняют оптимистичный настрой, они также учитывают риски снижения. В то же время фьючерсные рынки демонстрируют более сбалансированное позиционирование, чем наблюдалось во время предыдущих спекулятивных всплесков, что свидетельствует о более здоровой структуре рынка.
Метрики смещения дельты объёма, отслеживающие разницу между активностью покупки и продажи, восстановились после отскока биткоина от недавнего минимума в $108 000. Этот сдвиг свидетельствует об истощении продавцов, особенно на основных биржах, и подчёркивает роль деривативов в смягчении нисходящего давления.
Критические ценовые уровни: сопротивление на уровне 121 000 долларов, поддержка на уровне 112 000 долларов.
По мере того, как биткоин продолжает укрепляться выше $115 000, аналитики рынка внимательно следят за зоной сопротивления с высоким предложением, простирающейся от $116 000 до $121 000. Решительный прорыв этого диапазона может спровоцировать дальнейший рост, потенциально в сторону предыдущих исторических максимумов биткоина.
Напротив, поддержка по-прежнему распределена по нескольким уровням. 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) в настоящее время находится вблизи отметки $114 500, в то время как 100-дневная SMA служит дополнительной поддержкой около $112 200. Другой важный технический уровень находится на психологическом пороге $110 000, чуть выше недавнего месячного минимума в $107 200, зафиксированного 1 сентября.
Текущая динамика цены также тестирует предыдущее месячное открытие в районе $115 700 — ключевой уровень, который может повлиять на направление краткосрочного тренда. Отклонения цены от этого порога могут служить сигналом о возможном продолжении или развороте тренда.
Между тем, тепловые карты ликвидации указывают на концентрацию ликвидности в диапазоне от 116 400 до 117 000 долларов США. Прорыв этого кластера может спровоцировать сокращение ликвидности, что приведет к закрытию коротких позиций и росту цен до 120 000 долларов США.
С другой стороны, существенный интерес к ставкам наблюдается около отметки $114 700, а дополнительные зоны поддержки простираются до $112 000.
Перспективы: деривативы определят следующую фазу ценовой динамики BTC
Краткосрочная траектория биткоина теперь зависит от его способности удержаться на уровне поддержки выше $115 000 и преодолеть сопротивление. В отсутствие активных потоков на спотовом рынке, позиционирование на деривативах, вероятно, будет служить основным ориентиром для определения цены.
Благодаря расширению открытого интереса и стабилизации технических индикаторов, рынок, похоже, растёт на более прочной основе. Однако волатильность остаётся высокой, и ближайшие дни будут иметь решающее значение для того, сможет ли актив сохранить восходящий импульс или откатиться к более низким уровням поддержки.
